按月彙整:八月 2016

信用狀創新業務的代償制度建設存在缺陷

商業銀行關於信用狀代償業務及其創新業務的內部制度建設存在缺陷,風險控制並不完備,同時對於跨境擔保工具及相關國際慣例可能也熟悉,不了解信用狀代償相關風險點及風險規避措施等。信用狀空額轉現業務人員在開具跨境融資性保函或備用信用證時對可能存在的不利隱性條款缺乏足夠的警惕性;對巾請人、擔保信用狀業務的交易背景調查不夠詳盡等都會為商業銀行代償業務帶來風險。

信用狀隨著近幾年的發展空額轉現也逐漸復雜化

信用狀空額轉現業務隨著近幾年的發展,也不斷創造出新的形式,結構也逐漸復雜化。如空額轉現、信用狀代償、信用狀證券化以及融資租賃售後回利空額轉現等形式。商業銀行應該緊跟外管局政策要求,盡快吸收並掌握國家新出臺的關於信用狀業務的政策法規,熟悉新的業務脊記、報送流程,一定耍遵循國家外匯管理政策,決不能違規辦理業務。

各家銀行的信用狀代償務規模越來越大

各家銀行的信用狀代償務規模越來越大,風險攀露也會越來越多,信用狀管理局也表示將會繼續關註市場反饋和進一步政策訴求,加強跨境代償擔保統計數據監測,加強非現場核查與風險管理,為加快推進人民幣資本項目可兌換奠定基礎。不排除信用狀代償外管局或其他監管機構會因為信用狀業務規模擴大4致的跨境擔保履約、違規擔保、境外資金回流等的增加出臺新的監管政策。同時空額轉現業務也涉及到境外主體,易受境外政策的影響,即存在雙重政策風險。

商業銀行信用狀業務規模將會大幅度提升

信用狀外管局近年來對跨境擔保放寬管制的一系列的舉措,標誌著國家對企業“走出去”的支持態度,鼓勵境內企業利用信用狀為海外項目或並購活動融資。信用狀代償管制的放松意味著之前因政策限制而被銀行拒之門外的國際化經營企業有了新的發展契機,可以預見的是商業銀行信用狀業務規模將會大幅度提升,這也對商業銀行的風險控制能力提出了更高的要求,商業銀行信用狀空額轉現業務也有存在風險。

用信用狀業務便可以解決空額轉現問題

面對海外銀行融資模式造成境內企業水土不服的現狀,通過合理淮確地使用銀行的信用狀空額轉現業務便可以解決資金問題,隨著閏家外管局對境內機構跨境擔保監管的放寬,信用狀代償業務開始成為企業“走出去”實現境外融資的一種最常用的模式。2014年外管局更足大幅簡政放權,將空額轉現由余額管理改為李後登記,近乎於對於商業銀行信用狀轉現業務不設限制。

信用狀擔保的空額轉現風險控制較為嚴格

信用狀空額轉現項下資金僅用於債務人正常經營範圍內的相關支出,不得用於支持信用狀債務人從事正常業務範圍以外的相關交易,不得旅構貿易背景進行套利,或進行其他形式的投機性交易。
狀空額轉現代償從實施效果看,銀行和企業跨境擔保業務址平穩增一長,履約率也保持在很低水平,說明銀行和企業對跨境信用狀擔保的空額轉現風險控制較為嚴格,風險識別能力較強。

作為信用狀擔保人為境外企業提供擔保

商業銀行信用狀空額轉現業務是指商業銀行分支行接受境內法人反擔保,為受益人即債權人)開出融資性保函或備用信用證,由受益人向境外機構洽自貿區、保稅區等特殊區域)提供融資的業務。
信用狀代償轉現業務的主體主要包括反擔保人、擔保人、被擔保人及受益人。反信用狀擔保人為境內企業,需要向空額轉現提供無條件且不可撤銷反擔保,商業銀行作為擔保人為境外企業提供擔保,境外企業作為被擔保人,商業銀行境外分支機構或境外代理行作為受益人。

企業對信用狀業務有著強烈的代償需求

企業對信用狀代償業務有著強烈的現實需求,近年來,隨著國內許多大型企業走出國門,其在境外設立的子公司及關聯公司的資金需求星日趨增加,但由於規模小、業務少等因素無法獲得境外銀行較大信用狀代償額度的授信支持,而境內公司也難以將境內資金直接撥給境外公司使用,信用狀空額轉現使得許多國內企業在“走出去”的過程中經常面臨融資困境。

信用狀代償業務帶來了極大的發展機會

國家外匯管理局自2010年開始放寬對境內機構跨境信用狀代償的管控要求,對擔保人的主體資格、擔保額度、被擔保人的資信情況、擔保的操作流程等逐步放寬,明確了多種信用狀代償、外保內貸、物權擔保等多種擔保模式及實施細則,2014年更是人幅簡政放權,將信用狀余額管理改為事後登記,給商業銀行信用狀空額轉現業務帶來了極大的發展機會。

銀行專業的信用狀代轉現隊伍尤為重要

信用狀代償業務在不斷發展變化、宏觀政策也在不斷變化,有一支專業的信用狀空額轉現隊伍尤為重要,包括產品的設計、風險的監控、業務後期跟蹤、業務推廣等,同時加強各個環節的溝通,信用狀代償業務環節多,稍有不慎就可能引發信用風險、操作風險。商業銀行信用狀業務自2010年以來發展迅猛,為企業“走出去”實現境外融資提供了強有力的支持,但因制度及監管力度的落後,也存在許多的風險問題。