按月彙整:十月 2016

信用狀代償其境外融資成本約為2.2%

境內企業憑白有資金全額存款質押開立信用狀代償,這同樣是最受企業和銀行歡迎的模式。企業只需要做好遠期結售匯,鎖定匯率即可規避匯率風險。信用狀代償其境外融資成本約為2.2%,而目前國內外幣融資綜合成本年利率約為5%左右。全額存款對於銀行來說,對外開立信用狀,無風險,也僅需收5%o的開證費用。信用狀空額轉現規定彙票須以開狀銀行爲付款人而簽發者,則爲對受益人所開之彙票爲承兌。

信用狀代償可以減少出口企業的信貸風險

信用狀是一種雙重保證,可以減少出口企業的信貸風險,但也降低了進口國明之前收到付款或支付信用風險的貨物不符合,所以信用狀代償屬於銀行信用,銀行信貸第一次付款。
境內企業通過銀行開立外幣對外融資性信用狀,通過境外代理行貸款外幣,是最受企業和銀行歡迎的模式。但銀行對外開立此類信用狀需要對外融資性擔保指標,並需要逐筆向總行申請,且總行分配到的指標有限,信用狀空額轉現額度有一定難度,且存在審批時限問題。

空額轉現按照慣例通常會對信用狀以打折發放

信用狀空額轉現打折放貸,增加了企業融資成本。同樣由於幣種錯配,境外代理行信用狀代償時,空額轉現按照慣例通常會對外幣貸款子以打折發放,通常銀行會按9.5折放貸,甚至9折進行放貸,無意中又增加了企業的融資成本。對境內銀行而言,空額轉現被接受有局限性,具體體現在:接受此類保函的銀行一般為中資銀行,或臺資、港資銀行,接受此類信用狀的區域也僅限於臺灣、香港、新加坡。

信用狀代償對支持企業融資起到了積極的作用

信用狀代償與信用狀空額轉現是信用狀主要形式,信用狀代償以支持境內、外企業進行境內、外融資的方式,是人民幣沒有實現可白由兌換下產生的特定政策,對支持企業融資起到了積極的作用。
轉現代償規定延期付款者,則于依信用狀規定可得確定之期日爲付款或使爲付款。在此情形,除開狀銀行于其保兌授權或委讬另有規定外,通知銀行將迳就該信用狀通知受益人而不加保兌。