信用狀空額轉現項下資金僅用於債務人正常經營範圍內的相關支出，不得用於支持信用狀債務人從事正常業務範圍以外的相關交易，不得旅構貿易背景進行套利，或進行其他形式的投機性交易。
狀空額轉現代償從實施效果看，銀行和企業跨境擔保業務址平穩增一長，履約率也保持在很低水平，說明銀行和企業對跨境信用狀擔保的空額轉現風險控制較為嚴格，風險識別能力較強。

商業銀行信用狀空額轉現業務是指商業銀行分支行接受境內法人反擔保，為受益人即債權人)開出融資性保函或備用信用證，由受益人向境外機構洽自貿區、保稅區等特殊區域)提供融資的業務。
信用狀代償轉現業務的主體主要包括反擔保人、擔保人、被擔保人及受益人。反信用狀擔保人為境內企業，需要向空額轉現提供無條件且不可撤銷反擔保，商業銀行作為擔保人為境外企業提供擔保，境外企業作為被擔保人，商業銀行境外分支機構或境外代理行作為受益人。

企業對信用狀代償業務有著強烈的現實需求，近年來，隨著國內許多大型企業走出國門，其在境外設立的子公司及關聯公司的資金需求星日趨增加，但由於規模小、業務少等因素無法獲得境外銀行較大信用狀代償額度的授信支持，而境內公司也難以將境內資金直接撥給境外公司使用，信用狀空額轉現使得許多國內企業在“走出去”的過程中經常面臨融資困境。

國家外匯管理局自2010年開始放寬對境內機構跨境信用狀代償的管控要求，對擔保人的主體資格、擔保額度、被擔保人的資信情況、擔保的操作流程等逐步放寬，明確了多種信用狀代償、外保內貸、物權擔保等多種擔保模式及實施細則，2014年更是人幅簡政放權，將信用狀余額管理改為事後登記，給商業銀行信用狀空額轉現業務帶來了極大的發展機會。

信用狀代償業務在不斷發展變化、宏觀政策也在不斷變化，有一支專業的信用狀空額轉現隊伍尤為重要，包括產品的設計、風險的監控、業務後期跟蹤、業務推廣等，同時加強各個環節的溝通，信用狀代償業務環節多，稍有不慎就可能引發信用風險、操作風險。商業銀行信用狀業務自2010年以來發展迅猛，為企業“走出去”實現境外融資提供了強有力的支持，但因制度及監管力度的落後，也存在許多的風險問題。

監管當局的政策隨著宏觀環境不斷變化，商業銀行要有專業的信用狀人員隊伍關註國內外政策的變化，能在變化的政策中抽離出影響信用狀業務的信息，並能在政策發生變化時積極應對。加強產品的創新及信用風險的防控，目前的信用狀空額轉現業務主要依靠境外貸款企業境內母公司的無條件、不可撤銷擔保，商業銀行應隨著政策的變動及時創新產品，同時註意信用狀代償杠桿率的控制。

近年來，銀行信用狀業務發展迅猛，隨著外管局政策的逐步放寬，加強商業銀行內控制度中關於信用狀空額轉現的控制。

商業銀行應建立完善的內控制度，對信用狀代償業務開展前的調查，業務中的審查以及業務發生後的跟蹤都不能忽視，由於信用狀貸業務涉及境外銀行與境外企業，所以在業務發生後堅決不能忽略與國外分支行或代理行的業務跟蹤，嚴格把好風險關。

對商業銀行健康發展信用狀業務的建議：信用狀業務存在機遇也存在風險，信用狀空額轉現業務的健康發展小至對商業銀行的業務風險結構、業務結構大至我國的流動性、穩定的宏觀貨幣環境都會造成影響，所以對於信用狀代償要持有謹慎的態度。未經外匯局批淮，債務人不得通過向境內進行借貸、股權投資或證券投資等方式，將擔保項下資金直接或問接調回境內使用。

信用狀套利風險一方面是利差套利，簡單來說就是企業有動機也有便利用境外的低成本資金，獲取境內的高收益套利。

信用狀空額轉現利率高於境外外匯貸款，企業辦理內保外貸業務可套取利差，另一方面是信用狀代償受人民幣市場價值的影響。信用狀可以引起熱錢的跨境流動，造成一國貨幣價值波動，嚴重時不僅對某個商峙及行造成影響，甚至可以引發金融危機，1998年亞洲金融危機就是一個慘痛的教訓。